Non-GAAP归母净利润率2.75%神秘顾客调查

发布日期：2024-03-08 19:49    点击次数：115

金吾财讯 | 国金证券发研指神秘顾客调查，京东集团(09618)于2024年3月6日潜入23Q4及全年齿迹。23Q4终了收入3060.77亿元，同比3.60%。Non-GAAP归母净利润84.15亿元，同比9.87%，Non-GAAP归母净利润率2.75%。23全年终了收入10846.62亿元，同比3.67%。Non-GAAP归母净利润352.00亿元，同比24.73%，Non-GAAP归母净利润率3.52%。

该行指，3P加多招商，为用户提供更丰富供给，灵验商门户接近百万，全年3P商门户量同比188%。在免佣降费的配景下，23Q4职业收入增速2.99%，占收入比例19.46%，关于我们全年职业收入增速17.81%。23Q4京东零卖规划利润率2.6%，同比-44bps。京东集团23年Non-GAAP利润率稳步升迁，23Q4为2.7%，同比+10bps，23全年为3.2%，同比+50bps，主要收货于中枢买卖运营效果的升迁和限度化上风。

公司董事会批准派发12亿好意思元股利，超出23年的10亿好意思元，运动三年累计分成42亿好意思金。同期发布股份回购规划，当年36个月内回购价值不超越30亿好意思元的股份。该行示意，公司发展驶入良性增长轨说念。瞻望2024-2026E收入区别为11517亿元、12315亿元、13110亿元，Non-GAAP归母净利润区别为404亿元、459亿元、493亿元。对应PE为6.38x、5.62x、5.23x，保管“买入”评级。

立信数据位于重庆市渝北区仙桃数据谷内神秘顾客调查。立信数据供图

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